伴隨經濟的發展和消費能力的提升，消費分級的趨勢明顯，同時對品牌形象提出更高要求。良好的品牌形象是企業在市場競爭中的有力武器，持續的品牌升級能力有利于企業的長期可持續發展。據了解，即將發行的泰達宏利品牌升級基金將聚焦新時期持續成長的優質品牌公司的投資機會。
泰達宏利品牌升級擬任基金經理莊騰飛表示，存量經濟的時代，優質品牌的價值基礎會幫助投資組合控制回撤的風險，給長期的持有人良好的信心，尤其是在市場大幅波動的時候。泰達宏利品牌升級基金將主要關注已經成型的民族品牌企業、穩定成長階段的行業核心品牌公司、以及有潛力成為優勢品牌公司的企業，長期配置持續成長的優質品牌公司，即細分的行業隱形冠軍，去分享他們從區域細分龍頭走向全國市場，從全國行業冠軍走向全球市場的一個成長過程。
具體到投資流程，莊騰飛表示主要分為三個環節。第一，重點企業的品牌力的分析。第二，細分行業的未來三年周期的研究預判。第三，對行業中的優質品牌公司判斷其財務經營狀況的扎實性和可靠性，衡量這些企業的經營風險是否可控。“”品牌力的分析部分是非常重要的組成部分，我定義的品牌力是產品和服務的長期邊際定價能力。所以我特別看重產品跟服務的長期的邊際定價能力。對于不同類型的行業，核心壁壘的分析框架是不一樣的。比如消費品行業，會關注銷售渠道的建設和管控能力、品牌傳播的相對深度；對于制造業，會關注核心技術的領先性、供應鏈接管理能力。”
對于接下來的市場行情，莊騰飛認為整體震蕩的概率較大，存在結構性機會，權益市場9-10月的機會可能更大一些。大類資產上將更關注利率品和優質權益資產，包括相對低估的中盤核心資產。同時還應關注兩大風險。一個是四季度，投資者有兌現收益的需求，市場會波動；第二是四季度有可能經濟跟白馬股會有一些基本面的波動。所以在配置上要關注跟重視中盤核心資產，他們有望會在未來的三年復制過去三年大盤價值股、大盤核心資產的估值重估的過程。
